Capoluogo di 11000 abitanti e principale porto dell'Elba, si trova sulla costa nordorientale dell'isola su di un promontorio che ne delimita la baia.

Portoferraio è tra i comuni più antichi dell'isola, le sue origini risalgono ai liguri, agli etruschi e ai greci prima di diventare colonia romana con il nome di Fabricia. Venne edificata per volontà di Cosimo I dei Medici che, dopo averla ribattezzata Cosmopoli, iniziò nel 1548 le grandi opere di fortificazione.